PLAN FINANCIERO INTEGRAL
Es un establecimiento de procesos y de normas que registran a la empresa, en su comportamiento y para el logro de sus objetivos.
Por ejemplo:
*Dar a conocer las inversiones como serán registradas y tratadas contablemente.
*Las ganancias en las operaciones como serán distribuidas a sus accionistas o si serán capitalizadas y aumentaran el capital.
*Las políticas de ventas, si se harán publicidad, si habrán ofertas, si habrá estrategias en descuentos.
*Contablemente como serán las transacciones y como serán los tratamientos a usar.
*Tomas de decisiones gerenciales.
ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIERO BÁSICOS PROYECTADOS
ESTADOS FINANCIEROS
Estados financieros que presenta a pesos constantes los recursos generados o utilidades en la operación, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado. La expresión “pesos constantes”, presenta pesos del poder adquisitivo a la fecha del balance general (último ejercicio reportado tratándose de estados financieros comparativos).
Algunos estados financieros:
ESTADO FIANANCIERO PROYECTADO
Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado proforma.
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
Son aquellos que han pasado por un proceso de revisión y verificación de la información; este examen es ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente expresan una opinión acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Aquellos que son publicados por compañías legalmente independientes que muestran la posición financiera y la utilidad, tal y como si las operaciones de las compañías fueran una sola entidad legal.
*CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS
1. Balance general
2. Estado de Resultado u Operaciones
3. Estado de Flujos
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio sirve para determinar el volumen mínimo de ventas que la empresa debe realizar para no perder, ni ganar.
En el punto de equilibrio de un negocio las ventas son iguales a los costos y los gastos, al aumentar el nivel de ventas se obtiene utilidad, y al bajar se produce pérdida.
Se deben clasificar los costos:
*Costos fijos: Son los que causan en forma invariable con cualquier nivel de ventas.
*Costos variables: Son los que se realizan proporcionalmente con el nivel de ventas de una empresa.
Fórmula para calcular el punto de equilibrio
Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos X 1
_____________
1- Costos variables
________________
Ventas
Ejemplo: En el año 200x, la empresa XYZ tuvo ingresos por concepto de ventas de $6.750.00, en el mismo periodo sus costos fijos fueron de $2.130.000 y los costos variables de $3.420.00
Ventas en punto de equilibrio = 2.130.000 X 1
____________________
1- 3.420.000
____________
6.750.000
Ventas en punto de equilibrio = 2.130.000 X 1
_____________________
0.49
Ventas en punto de equilibrio = 4.346.938
El nivel de ventas para no ganar, ni perder es de $4.346.938, este es el punto de equilibrio para la empresa.
El costo fijo permanece invariable, independientemente del volumen de ventas, mientas que el costo variable está relacionado directamente con el volumen de ingresos o ventas.
El porcentaje del costo variable en el punto de equilibrio está dando por la relación existente los costos variables y el nivel de ventas, así:
Porcentaje de costo variable = Costo variable X 100
_____________
Ventas
Porcentaje de costo variable = 3.420.000 X 100 = 51%
___________
6.750.000
Los costos variables en el punto de equilibrio son $ 4.346.938
Comprobación del punto de equilibrio
Ventas 4.346.938
(-)Costos variables 2.216.938
__________
=Utilidad bruta en ventas 2.130.000
(-)Costos fijos 2.130.000
_________
0
Aplicación del punto de equilibrio
En la práctica, el punto de equilibrio sirve para calcular el volumen de las ventas que debe realizar una empresa para obtener un porcentaje de utilidad determinado. La fórmula es la siguiente:
Ventas = Ventas en punto de equilibrio + porcentaje de utilidad deseado + % de costo variable
Ejemplo: La XYZ empresa desea obtener una utilidad del 20% sobre el punto de equilibrio. Determinar el volumen de ventas necesario para obtener dicha utilidad. (utilizando los datos de los ejemplos anteriores).
Ventas = Ventas en punto de equilibrio + porcentaje de utilidad deseado + % de costo variable
Ventas = 4.346.938 + 20%(4.346.938) + 51%(4.346.938)
Ventas = 4.346.938 + 869.387 + 2.216.938
Ventas = 7.433.263
Aplicación
Ventas 7.433.253
(-)Costos variables 3.790.964
__________
=Utilidad bruta en ventas 3.642.299
(-)Costos fijos 2.130.000
_________
=Utilidad neta 1.512.299
Muchas veces las causas más frecuentes de dificultades financieras son:
Inventarios Excesivos: Trae aparejando perdidas por deterioro, almacenaje, obsolescencias, etc.
Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Representa inmovilizaciones de medios.
Inversión de activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la empresa: da lugar a un aumento del costo de producción y por ende una disminución de la rentabilidad de la empresa.
Condiciones operativas muy por debajo de las demás empresas similares.
Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios.
Planificación y distribución incorrecta de la utilidad.
Entre las principales técnicas y métodos que se utilizan para facilitar la visión a estos problemas se encuentran:
Método comparativo.
Método gráfico
Método de razones y proporciones financieras
Método de estados de cambio en la posición financiera del capital de trabajo y de corriente de efectivo.
MÉTODO COMPARATIVO
Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una entidad en términos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una guía ala administración de la entidad sobre lo que esta sucediendo o como se están transformando los diferentes conceptos que integran la entidad económica, como resultados de las utilidades o pérdidas generadas durante el periodo en comparación.
MÉTODO GRÁFICO
El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son (las barras, los circulantes y cronológicos múltiples).
MÉTODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las cuales pueden clasificarse en los 4 grupos siguientes:
Razones de liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la empresa para saldar las obligaciones que vencen.
Razones de actividad: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los activos empleados.
Razones de rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.
Razones de cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.
DISTINTOS TIPOS DE INDICES O RAZONES
INDICE O RAZON. METODO DE CÁLCULO OBJETIVO O SIGNIFICATIVO
1. De solvencias o circulantes o de capital de trabajo, Activo circulante y Pasivo circulante:
Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes. Mide el número de veces que los activos circulantes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo.
2.De liquidez o prueba del ácido. Activos de liquidez inmediata, Pasivo circulante, Se expresa en: Veces:
Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos más líquidos.
3.De endeudamiento o Solidez. Pasivo total, Activo total, se expresa en : Veces, Por cientos:
Mide la porción de activos financieros por deuda. Indica la razón o porcentaje que representa el total de las deudas de la empresa con relación a los recursos de que dispone para satisfacerlos.
4. De deuda a capital. Pasivo total, Capital líquido, Se expresa en: Veces:
Expresa la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por terceros y los fondos propios. Señala la proporción que el pasivo representa con relación al capital líquido.
5. De patrimonio a activo total. Total patrimonio, Activo total, Se expresa en : Veces:
Es la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total.
6. Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades. Utilidad bruta en ventas:
Refleja la proporción que las utilidades brutas obtenidas representan con relación a las ventas que las producen.
7. Utilidad neta en ventas o margen neto de utilidades. Utilidad neta, Ventas netas, Se expresan en Razón o por ciento:
Mide la razón o por ciento que la utilidad neta representa con relación e las ventas netas que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas en utilidad.
8. De gastos de operación incurridos. Gastos de operación, Ventas netas, Se expresan en: Razón o por ciento:
Mide en que proporción los gastos de operación incurridos representan con relación a las ventas del periodo que se analiza.
9. Rotación de cuentas por cobrar y periodo promedio de cobranza o período de cobro. Ventas al crédito. Promedio de cuentas por cobrar. Se expresa en: Veces, Período promedio de cobranza, 360:
Indica el número de veces que el saldo promedio de las cuentas y efectos por cobrar pasa a través de las ventas durante el año.
Rotación (veces), Se expresa en: Días:
Expresa el número de días que las cuentas y efectos por cobrar permanecen por cobrar. Mide la eficiencia del crédito a clientes.
10. Rotación de inventarios y período de existencia. Empresas Comerciales. Costos de ventas. Promedio de inventario. Se expresa en : Veces:
Expresa el promedio de veces que los inventarios rotan durante el año.
Empresas industriales. Gasto de materias primas y materiales. Promedio de inventario. Período de existencia: 360, Rotación (veces) Se expresa en : días:
Indica los días que como promedio permanecen en existencia las mercancías.
11. Rotación de las cuentas por pagar y período de pago. Compras anuales. Promedio de cuentas por pagar. Se expresa en: Veces:
Mide la eficiencia en el uso del crédito de proveedores. Indica el número de veces que las cuentas y efectos por pagar pasa a través de las compras durante el año.
Período de pago, 360, Rotación (veces), se expresa en: días:
Expresa el número de días que las cuentas y efectos por pagar permanecen por pagar.
12. Rotación del capital de trabajo, se expresa: en veces, Capital de trabajo promedio, ventas netas/360:
Muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la explotación o las ventas.
13. Rentabilidad o rendimiento sobre el capital contable. Ingreso neto, Capital contable promedio, se expresa en : veces:
Mide el retorno obtenido por cada peso que los inversionistas o dueños del capitas han invertido en la empresa.
14. Rentabilidad o rendimiento sobre inversión o activos totales. Utilidad neta, activos totales promedio, se expresa en : razón o por ciento:
Mide el retorno obtenido por cada peso invertido en activos.
15. Rotación del activo total. Ventas netas, activos totales promedio, se expresa en: veces:
Mide la eficacia general en el uso de los activos.
CONCLUCIÓN
El análisis de los datos corresponde a la etapa de la investigación en la cual se decide esencialmente, si la (s) hipótesis se aceptan (verdaderas) o se refutan (falsas).
En esta etapa el investigador dispone ya de un cúmulo de datos organizados obtenidos en las etapas anteriores.
Los datos relevantes fueron decididos ya desde hace mucho tiempo en el planteamiento del problema y las hipótesis rectoras de la investigación, - de hecho estaban implícitos en ella.
Con los IRD se recabó la información necesaria, y esa información fue volcada en soportes cibernéticos o materiales, tales como una base de datos o reportes.
En síntesis, en esta etapa el investigador, siguiendo ciertas técnicas estandarizadas, descompone el todo en sus partes, (en realidad lo ha estado haciendo a lo largo de la investigación) las recompone, trasciende su significado y observa a través de las técnicas decididas, si los resultados esperados (según la teoría y más específicamente en las hipótesis) se corresponden con los resultados obtenidos. (la realidad).
Nota: Es necesario recalcar, que el análisis es una etapa de la investigación donde la estadística juega un papel estelar y por lo tanto, es necesario un dominio de ésta herramienta, aunque sea en un nivel básico. En este curso se entiende que tal herramienta ya la posee el alumno.
Debemos concluir, basados en los párrafos anteriores:
*Primer, que las limitaciones provocadas por la imposibilidad de encontrar correlaciones estadísticas entre los datos que él intuyó significativos y asociables, frustró el intento de hacer un análisis cuantitativo.
*Segundo, que la ambigüedad y complejidad de la variable escogida para explicar, cualitativamente el suicidio, como es “L es Estructura Normativa del Sistema Social”, hizo que Durkheim llegara a conclusiones DEDUCIDAS que pueden ser discutidas, y en consecuencia, no se pueden tomar como una prueba que nos permita verificar su teoría, y por supuesto, sus hipótesis más específicas aceptarla como verdadera.
Por las razones anteriores, muchos la han desechado, otros la siguen considerando como plausible insistiendo en buscar más datos que finalmente la aprueben y otros la aceptan.
Esto es uno de los grandes problemas “humanos” relacionados con el quehacer investigativo.
“En la práctica, los investigadores no se muestran propicios a renunciar a una teoría ala que han consagrado mucho tiempo y esfuerzo. En general comienzan por poner en tela de juicio la precisión de las observaciones; si esto falla, tratan de modificar su teoría en un modo ad hoc. Con el tiempo la teoría se convierte en un edificio agrietado y horrible; entonces alguien sugiere una nueva teoría en la que, de una manera ingeniosa y natural, se aplican todas las observaciones embarazosas.”
En el análisis de variables cualitativas, se pueden aplicar números que simbolicen el estado o las dimensiones de las variables, pero los mismo no miden con el grado de precisión que aparentan, y mucho menos, pueden establecer una relación
IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO
Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una entidad, más allá de lo netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carácter relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una tiene características que la distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de la información contable para fines de control y planificación es un procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. Esta información por lo general muestra los puntos fuertes y débiles deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad de dirección.
Aunque los estados financieros representan un registro del pasado, su estudio permite definir guías para acciones futuras. Es innegable que la toma de decisiones dependen en alto grado de la posibilidad de que ocurran ciertos hechos futuros los cuales pueden relevarse mediante una correcta interpretación de los estados que ofrecen la contabilidad.
